hth登录网址:开源证券-建筑材料职业周报：水泥协会联手“反内卷”活跃布局建材时机-250907

  2025年9月5日，全国28个省区市水泥（建材）协会会长、秘书长联席会议在西藏林芝举行。会议以“管理贱价无序竞赛、保护区域生态”为中心议题，深化遵循中心关于“反内卷”指示精神，就加强区域协同管理、树立价格与产能自律新机制抵达广泛共同。与会代表共同以为，当时水泥职业产能严峻超越规范、区域贱价推销频发，已危及职业健康可持续开展，亟需经过政府辅导、协会牵头、企业主体、社会监督的多元共治形式，构建一致敞开、竞赛有序的市场体系。会议清晰，下一步将完善错峰出产、产能置换、价格监测、信誉点评等配套准则。消费建材板块引荐：三棵树（途径下沉，零售扩张）、东方雨虹（防水龙头，运营结构优化）、伟星新材（运营优质，零售事务占比高）、坚朗五金；获益标的：北新建材（石膏板龙头，多元化扩张涂料、防水板块事务）等。国家开展变革委等部分印发《水泥职业节能降碳专项行动计划》要求到2025年末，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比抵达30%，能效基准水平以下产能完结技术改造或筛选，水泥熟料单位产品归纳能耗比2020年下降3.7%，估计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块获益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。“对等关税”有望利好在海外有出产基地的玻纤龙头择时涨价，从而稳固玻纤盈余优势。玻纤板块引荐：我国巨石；获益标的：中材科技、长海股份、世界复材等。“共同性点评+集采”方针促进中硼硅药用浸透率加快提高，药用玻璃板块引荐：力诺药包、山东药玻。

  本周（2025年9月1日至9月5日）建筑材料指数跌落2.79%，沪深300指数跌落0.81%，建筑材料指数跑输沪深300指数1.98pct。近三个月来，沪深300指数上涨15.24%，建筑材料指数上涨18.50%，建材板块跑赢沪深300指数3.25pct。近一年来，沪深300指数上涨38.03%，建筑材料指数上涨44.25%，建材板块跑赢沪深300指数6.21pct。

  水泥：到9月5日，全国P.O42.5散装水泥平均价为275.01元/吨，环比跌落0.21%；水泥-煤炭价差为183.36元/吨，环比上涨0.04%；全国熟料库容比63.38%，环比下降1.35pct。

  玻璃：到9月5日，全国浮法玻璃现货均价为1190.25元/吨，环比跌落0.69元/吨，跌幅为0.06%；光伏玻璃均价为125.00元/分量箱，环比上涨8.59元/分量箱，涨幅为7.38%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为13.23元/分量箱，环比上涨2.31%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为8.83元/分量箱，环比上涨2.02%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为11.36元/分量箱，环比上涨15.77%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为74.41元/分量箱，环比上涨15.49%。

  消费建材：到2025年9月5日，原油价格为65.40美元/桶，周环比跌落5.38%，较2025年年头跌落14.77%，同比跌落13.15%；沥青价格为4570元/吨，周环比相等，较2025年年头上涨2.93%，同比上涨4.58%；丙烯酸价格为6500元/吨，周环比跌落1.14%，较2025年年头跌落16.67%，同比上涨0.78%；钛白粉价格为13000元/吨，周环比跌落0.38%，较2025年年头跌落9.09%，同比跌落14.19%。

  危险提示：房地产出售回暖发展没有抵达预期危险；国内保交楼发展没有抵达预期回来搜狐，检查更加多